Päätöksenteko sijoitusasioissa ja sijoitustoiminnan seuranta

Päätöksenteko ja raportointi sijoitusasioiden osalta toteutetaan Turun Yliopistosäätiössä seuraavasti:

a) Hallitus

Turun Yliopistosäätiön sijoitustoiminnasta vastaa säätiön hallitus. Säätiön hallitus hyväksyy käyttöönsä sijoituspolitiikan. Säätiön hallitus hyväksyy sijoitustoimikunnan esittelystä varainhoitajien kanssa tehtävät sopimukset. Poikkeukselliset sijoitukset sekä omaisuuslajipainojen ylitykset käsitellään aina säätiön hallituksessa. Säätiön hallitus saa tiedoksi sijoitustoimikunnan päätökset sekä jokaisessa kokouksessa omaisuusraportin. Tilinpäätöskokouksen yhteydessä sijoitusomaisuuden kehitys kuvataan vuosiraportissa. Muutaman vuoden välein hallitus arvioi sijoitusomaisuuden kehitystä käyttämällä ulkopuolista arvioijaa.

b) Sijoitustoimikunta

Säätiön hallitus on jäsenistään muodostanut erillisen sijoitustoimikunnan (3 jäsentä), joka tekee yksittäiset sijoituspäätökset. Sijoitustoimikunta voi tehdä päätöksiä, jotka ovat enintään 5 % sijoitusomaisuuden arvosta. Sijoitustoimikunnan tulee seurata omaisuuslajipainojen kehitystä sijoituspäätöksiä tehtäessä ja siirtää asian käsittely hallitukseen, mikäli sijoitusta tehtäessä ao. omaisuuslajin maksimipaino ylittyy. Sijoitustoimikunnan kokouksiin laaditaan esityslista tarvittavine raportteineen ja kokouksista laaditaan pöytäkirja. Kokoukset voidaan pitää tavallisina kokouksina (yleensä 3-5 vuodessa), säätiön hallituksen kokousten yhteydessä sekä puhelin- ja sähköpostikokouksina. Sijoitustoimikunnan esittelijänä toimii ja päätösten täytäntöönpanosta vastaa säätiön asiamies.

c) Omaisuudenhoitajat

Enintään neljännes sijoitusomaisuudesta voidaan siirtää toimeksiantosopimuksilla varainhoitopalveluyritysten (2-4) hoidettavaksi. Toimeksiantosopimuksiin tulee sisällyttää maininnat kiertonopeudesta, yksittäisen osakkeen enimmäisosuudesta salkussa sekä muut tarpeelliset ehdot. Omaisuudenhoitajat toimivat tehdyn sopimuksen puitteissa. Sopimuksissa on nimetty sopimuksen yhteyshenkilöt.

d) Asiamies

Säätiön asiamies toimii hallituksen ja sijoitustoimikunnan esittelijänä ja päätösten toimeenpanijana. Asiamies ei tee yksittäisiä sijoituspäätöksiä. Esittely- ja toimeenpanotehtäväänsä asiamies toteuttaa mm.
– kirjallisten ja suullisten omaisuusraporttien seurannalla ja kokoamisella
– yhteydenpidolla sijoitusammattilaisiin
– esittelemällä sijoitusasiat sijoitustoimikunnan ja hallituksen kokouksissa
– toimeenpanemalla tehdyt sijoituspäätökset ja valvomalla, että ne on toteutettu päätösten mukaisesti

Säätiön hallituksen jäsenillä on käytössä pörssiyhtiöiden tapaan sisäpiirirekisteri. Sen mukaisesti säätiön hallituksen jäsen on esteellinen osallistumaan päätöksentekoon säätiössä silloin kun hän sisäpiirisäännösten mukaan esteellinen. Täyden valtakirjan omaisuudenhoitosopimusten puitteissa tehdyissä yksittäisissä sijoituspäätöksissä hallituksen jäsenet eivät ole päätöksentekijöinä.