Sijoitustoiminnan päämäärät

Sijoitustoimintaa ohjaavat määräykset

Turun Yliopistosäätiön sijoitustoimintaa säätelee säätiölaki, säätiön säännöt ja yhteisön itse sijoitustoiminnalleen asettamat määräykset, joita seuraavassa kutsutaan sijoituspolitiikaksi. Aiemmin säätiön sijoituspolitiikka on kirjoitettu vuonna 1997 ja täydennetty kahteen otteeseen sen jälkeen. Nyt käsillä oleva sijoituspolitiikka on kirjoitettu kokonaan uudelleen

Säätiölaki (§8) edellyttää, että säätiön varat on sijoitettu varmalla ja tuloa tuottavalla tavalla. Turun Yliopistosäätiön sääntöjen (3 §) mukaan säätiön varat on sijoitettava silmällä pitäen sijoituksen varmuutta, tuottavuutta ja arvon säilyvyyttä.

Rahastojärjestelmä

Turun Yliopistosäätiön sijoitusomaisuus muodostuu säätiön hallittavien rahastojen sekä säätiön oman pääoman rahastojen varallisuudesta. Hallittavat rahastot eli nimikkorahastot on perustettu lahjoitusten, testamenttien tai keräysten avulla ja niiden säännöt määräävät apurahojen kohteet. Yleensä säännöt määräävät osan tuotosta siirrettäväksi rahaston pääomaan. Oman pääoman rahastojen sekä pääomaa että tuottoa voidaan käyttää Turun yliopiston tukemiseen säätiön hallituksen päättämällä tavalla. Sekä oman pääoman rahastot että hallittavien rahastojen varallisuus on omaisuudenhoitoa varten yhdistetty ns. sijoituspooliksi, josta kullakin rahastolla on oma prosentuaalinen osuutensa. Säätiön sijoitusomaisuuden tuotot jaetaan rahastoille niiden osuuksien perusteella. Uusien lahjoitusten liittämisestä ja rahastojen pääomasta tehdyistä veloituksista on säännöt. Säätiöllä on myös mahdollisuus muodostaa erilliskatteisia rahastoja, joiden varat ilmoitetaan tilinpäätöksessä erillään säätiön muista varoista.

Apurahojen määräytyminen

Jaettavien apurahojen määrä lasketaan siten, että otetaan huomioon sijoitusomaisuuden toteutunut käyvän arvon kehitys kymmenen vuoden liukuvana keskiarvona. Käyvät arvot lasketaan omaisuusasemasta vuoden lopussa oikaistuna kunkin vuoden aikana jaetuilla apurahoilla, saaduilla lahjoituksilla sekä mahdollisilla siirroilla sijoitusomaisuuteen tai sijoitusomaisuudesta. Laskelman perusteella tehdään talousarvion käsittelyn yhteydessä päätös seuraavan kalenterivuoden apurahajaosta. Järjestelmällä pyritään tasaiseen apurahojen määrään.