Sijoitustoiminnan tuotto

Sijoitustoiminnan tuottotavoite

Sijoitustoiminnan tuottotavoite on asetettu ottaen huomioon valittu omaisuusluokkajako ja valittu tuotto/riski -taso. Tuottotavoite on noin 8 % kun riskimittarina käytetty volatiliteetti on noin 10. Tuottotavoite on määritelty ns. tehokkaiden portfolioiden uralta ottaen huomioon pitkä sijoitushorisontti ja valitut omaisuusluokat. Tuottolukuina on käytetty toteutuneisiin tuottolukuihin pohjautuvaa ennustetta, joka sisältää 2 %:n inflaatio-oletuksen. Omaisuusluokkien keskinäiset korrelaatiot on huomioitu.

Sijoitusomaisuuden tuotto

Sijoitusomaisuuden tuotot muodostuvat osinko-, korko- ja vuokratuloista sekä realisoiduista myyntivoitoista. Realisoidut myyntitappiot vähentävät tuottoa. Sijoitusomaisuuden kulua ovat salkkujen hoitamisesta aiheutuneet kulut, pankkikulut sekä asuin- ja liikehuoneistojen yhtiövastikkeet ja korjauskulut.

Tuoton jakaminen rahastoille

Hallittavien rahastojen säännöissä on usein määräyksiä siitä, että määräosa tuotosta
(esim. 15 %) on rahastoitava ja loppu jaetaan apurahoina. Jokaisen rahaston sääntöjen mukainen rahastointi otetaan vuosittain huomioon tilinpäätöksen yhteydessä laadittavassa poolilaskelmassa. Oman pääoman rahastoissa ei ole rahastointisääntöä.

Sijoitusomaisuuden ulkopuolella olevien kohteiden tuotto

Sijoitusomaisuuden ulkopuolella olevien kohteiden avulla säätiö toteuttaa tarkoitustaan edistäen Turun yliopiston toimintamahdollisuuksia. Näiden kohteiden tuotto pyritään saamaan sellaiseksi, että kohteesta saatavat tuotot sekä lyhyellä että pitkällä tähtäimellä kattavat niistä aiheutuvat menot. Jos tavoite ei onnistu, katetaan vajaus vararahaston tuotto-osuudesta eivätkä kohteet siten rasita sijoitusomaisuutta.