Sijoitustoiminnan riskien hallinta

Sijoitustoimintaa liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan mm. seuraavasti:

– säätiön sijoitushorisontti on pitkä (jopa 20-30 vuotta)

– säätiön osakesalkku on hajautettu eri omaisuuslajeihin

– yksittäisen omaisuuserän osuus säätiön sijoitusomaisuudessa saa olla max. 10 % ja yleensä alle 5 %

– omaisuuden pitoajat ovat pitkiä ja lyhyempi omistus on pääsääntöisesti vain ulkoistetuissa, omaisuudenhoitajien ylläpitämissä salkuissa

– ulkoistettuja salkkuja hoitaa vähintään kaksi omaisuudenhoitajaa, jolloin toimintatavoista saadaan kokemusta ja vertailtavuutta

– omaisuudenhoitajien kanssa tehdään kirjalliset sopimukset, joissa määritellään toimeksisaajan oikeudet ja velvollisuudet

– säätiön sijoitusomaisuuden arvon kehitys ja omaisuudenhoitajien suoritukset arvioidaan muutaman vuoden väliajoin ulkopuolisella neutraalilla arvioinnilla

– osa sijoitusomaisuudesta on sijoitettu sijoitusrahastoihin erityisesti sellaiset sijoittamisen osa-alueet, joihin suora sijoittaminen edellyttää erityisasiantuntemusta

– osa sijoitusomaisuudesta sidotaan indeksirahastoihin hoitokulujen vähentämiseksi

– omaisuuden tuottoa seurataan vertailuindekseihin

– kiinteistöt vakuutetaan täysarvovakuutuksella

– asuinhuoneistojen vuokralaisilta otetaan vähintään kuukauden vuokravakuus

– vuokrasopimuksissa pyritään pitkäkestoisiin vuokrasopimuksiin luotettavien vuokralaisten kanssa

– säätiön kannalta keskeisissä sijoituksissa pyritään saamaan ao. yhteisöihin vaikutus- ja päätösvaltaa omien riskien tunnistamiseksi ja oikea-aikaiseksi reagoimiseksi

– rakennuttajariskien välttäminen

– lainojen korkotason seuranta ja kiinteiden korkojen tai muiden suojaustapojen käyttö

– säätiön oman päätöksentekojärjestelmän ylläpito ja kehittäminen